Что такое ставка рефинансирования и как ее размер сегодня влияет на бизнес в России

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2024 год официально приравнена к ключевой и составляет 5%. Используется она для регулирования экономики, укрепления национальной валюты и расчета неустойки, штрафов, пени. С помощью ставки рефинансирования государство пополняет бюджет и пытается контролировать процессы инфляции. Что это такое простыми словами и как это используется в экономике страны, мы разберем в статье.

Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ понятным языком и где ее применяют

Ставка рефинансирования – это показатель, отражающий величину процентов, подлежащих уплате Центральному Банку РФ кредитными организациями за оформленные им займы. Выдаются они для регулирования деятельности банковских учреждений.

С 2016 года ее официально приравняли к ключевой. Сделали это для того, чтобы стабилизировать денежное обращение в стране и простимулировать экономику. Спустя время ее стали использовать в иных целях, к примеру, в НК РФ предусмотрены ситуации, когда для расчета пени, сборов или взносов используется именно 1/300 или 2/3 ставки рефинансирования. Неустойка может определяться договором, заключенным между сторонами. Тогда расчет проводится не по алгоритму, установленному законом, а по требованиям контракта.

Часто указанная величина слишком большая для контрагента, поэтому он вправе оспорить ее в судебном порядке. При одобрении запроса расчет осуществляется по двойной (двукратной) ставке рефинансирования. В таком случае используют долю ключевого показателя, предусмотренного законом для определения размера неустойки, умноженного в два раза.

Ставку рефинансирования устанавливает Центробанк, в т. ч. и для того, чтобы воздействовать на уровень инфляции в стране, регулировать эти процессы. Снижая показатель, можно стабилизировать национальную валюту и вернуть прежние цены на привычные продукты, простимулировав здоровый спрос.

Отличным примером подобной взаимосвязи служит модель отрицательной ставки. Кредитное учреждение выдает займы под нулевой процент, т. е. заемщик совершенно не переплачивает. Подобное решение противостоит низкому уровню инфляции, позволяя экономике страны обогатиться и привлечь дополнительные финансовые ресурсы. Феномен встречается в странах Евросоюза.

Главное назначение ставки рефинансирования – регулирование состояния экономики. При снижении УС займы дешевеют (сначала для кредитных организаций, затем для корпораций, а после и для населения), в результате спрос потребителей на услуги и товары возрастает, а вместе с ним растет и экономика страны.

Но поскольку процесс этот не бесконечен, в определенный момент рынок перегревается, и чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы сдерживают экономические процессы искусственным путем – повышают СР. И наблюдается обратный процесс: займы для банков и корпораций становятся дороже, потребительское кредитование сокращается. Таким образом можно избежать или хотя бы сгладить последствия глобальных экономических кризисов.

Также ставка рефинансирования наделена фискальной функцией, что способствует пополнению бюджета.

Еще одним назначением показателя принято считать контроль и регулирование инфляции. Схема работы следующая: цены возрастают при ее высоком уровне, т. е. на одну и ту же сумму можно купить разное (меньшее) количество продуктов. Для того чтобы сдержать подорожание, Центральный Банк повышает ставку рефинансирования, так же поступают кредитные учреждения с потребительскими кредитами, субсидиями и ипотеками. Спрос на банковские займы падает, лишь некоторые, рискнув, выплачивают огромный процент.

Актуальная ставка рефинансирования ЦБ России на сегодня

Официальная ставка рефинансирования Центрального банка на 2024 год составляет 5%. В текущем квартале было принято решение повысить ее на 0,25%.

По предположению Банка России, годовая инфляция на конец года составит порядка 4%. В связи с этим ожидается изменение ставки рефинансирования в 2020–2021 годах. Потенциал роста процентов по кредитам на сегодняшний день полностью исчерпан, потому эксперты прогнозируют падение депозитно-кредитных ставок в будущем.

ЦБ России заявляет, что повышая ключевую ставку, он не только борется с инфляцией, но и укрепляет позиции национальной валюты. Проведя параллель с другими странами, можно заметить, что подобная взаимосвязь лишь служит оправданием неэффективной экономики страны. К примеру, на текущую дату ставка в некоторых странах Европы составляет 0%, при этом инфляция – 0,02%.

Таблица значений ставки рефинансирования Центрального банка России по годам

Изучив динамику ставки рефинансирования, можно проследить темпы развития экономики, периоды спада и роста, кризисные ситуации и восстановление.

*С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ключевой.

Минимальная ставка за весь рассматриваемый период составила 4,25%. По прогнозам экспертов Банка России, размер ставки рефинансирования, при стабильном развитии экономики, будет постепенно снижаться, открывая новые возможности не только для банковских организаций, но и для граждан страны.

Чем отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки

Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации и ключевая ставка – абсолютно разные показатели, но с похожими параметрами. Они были созданы для того, чтобы регулировать кредитные отношения между ЦБ и обычными кредитными учреждениями. В 1992 году появилась ставка рефинансирования, а в 2013-м – ключевая. Причем введение последнего показателя исключило во взаимоотношениях между банками применение первого.

Если изъясняться простым и понятным языком, разница между ставками в том, что они действуют в абсолютно разных периодах. Первый показатель используется для оценивания процента, под который выдается кредит коммерческим банкам (соответственно, менялся он раз в несколько лет).

Ключевая ставка намного динамичнее, и свойственна она краткосрочным кредитным отношениям, к которым можно отнести не только выдаваемые займы (сроком на 1 неделю), но и вклады коммерческих банков в ЦБ РФ. Как следствие, показатель меняется каждые 2 месяца. Благодаря этой особенности показатель способен воздействовать на объем денег, поступающих в оборот из кредитных учреждений страны.

Как изменение ставки рефинансирования влияет на экономику и бизнес

В связи с резким повышением ставки рефинансирования в 2014 году с 10,5 до 17% годовых коммерческие банки были вынуждены поступить так же с потребительскими займами и кредитами для бизнеса. Это вызвало недовольство среди населения, ведь такое спасение национальной валюты привело лишь к удорожанию необходимых кредитов.

После курс выровнялся, но столь ожидаемого понижения действующей ставки не произошло. По заверению Центробанка, показатель изменится только при наличии устойчивой тенденции к снижению инфляции и инфляционных ожиданий. Позже, на Национальном финансовом совете при ЦБ, эксперты заявили, что подобное повышение ставки рефинансирования в России не привело к снижению инфляции. Предпринятый шаг не помог сдержать рост девальвации.

Как известно, процентная ставка по банковским займам не может быть ниже ставки рефинансирования, в связи с этим государство стремится снизить последний показатель, чтобы поспособствовать выдаче дешевых кредитов. Они, в свою очередь, позволят нарастить объемы производственных мощностей, произвести больше товара и создать новые рабочие места. Появившиеся возможности у компаний приведут к сокращению уровня безработицы и увеличению покупательской способности граждан.

Снижение ставок по ипотеке приводит к повышению спроса на недвижимость, что вызывает резкий скачок объема строительства. Это способствует увеличению оборота строительных магазинов и иных сопутствующих компаний.

Снижение показателя ЦБ России благотворно сказывается на курсе национальной валюты по отношению к зарубежной. Заграничные товары становятся более доступными российскому населению.

Значительные изменения претерпевает и фондовый рынок. Увеличение ставки рефинансирования и процентов по вкладам вынуждает инвесторов выводить все активы. Это приводит к необходимости поиска иного источника заработка, в данном случае – к инвестированию в депозиты. При минимальных рисках вкладчик получает максимальную выгоду.

Проценты по кредиту находятся в прямой зависимости от ставки рефинансирования, поэтому с ее увеличением значительно сокращаются возможности населения, но появляется дополнительная возможность заработка на вкладах. Также возрастает размер государственной пошлины, штрафов банков и налоговых инспекций.

Выводы

С 2016 года ставка рефинансирования официально приравнена к ключевой. До вступления законопроекта в силу она позволяла рассчитать переплату по займам, выданным Центробанком иным кредитным учреждениям. Зависит она от уровня инфляции, позволяет регулировать курс национальной валюты и покупательский спрос. На сегодняшний день ставка рефинансирования составляет 5%.